Глава инвестиционной компании «А-Капитал» Комаров Артём Андреевич прокомментировал ежеквартальную оценку портфеля Riverstone Energy Limited.
Ключевые финансовые показатели:
| NAV по состоянию на 31 марта 2023 года | 667 миллионов долларов (538 миллионов фунтов стерлингов) |
| NAV на акцию по состоянию на 31 марта 2023 года | $13.60 / £10.971 |
| Прибыль/ (убыток) за период, закончившийся | ($ 57,63) млн. |
| Базовая прибыль / (убыток) на акцию за период, закончившийся | (114,65 цента) |
| Рыночная капитализация по состоянию на 31 марта 2023 года | 347 миллионов долларов (280 миллионов фунтов стерлингов)1 |
| Цена акций по состоянию на 31 марта 2023 года | $7.07 / £5.701 |
Основные моменты
— По состоянию на 31 марта 2023 года NAV на акцию REL составил 13,60 долларов США (10,97 фунтов стерлингов), что на 6 и 9% меньше, чем в долларах США и фунтах стерлингов соответственно, по сравнению с 31 декабря 2022 года. Цена акций на конец квартала составила 7,07 доллара (5,70 фунтов стерлингов), снизившись на 14 и 16% соответственно по сравнению с 31 декабря 2022 года.
— Снижение NAV REL за этот период было обусловлено снижением справедливой стоимости инвестиций в Hammerhead, Enviva, GoodLeap и Anuvia, которые были частично компенсированы ростом инвестиций в Permian Resources.
— В течение периода, в рамках измененной инвестиционной программы Компании, REL инвестировала в общей сложности 4,5 миллиона долларов в инвестиции в энергетический переход и декарбонизацию, в результате чего общий объем инвестиций в эту область превысил 214 миллионов долларов по тринадцати инвестициям, которые в совокупности оценивались в 198 миллионов долларов, или 0,92 x MOIC брутто, по состоянию на 31 марта 2023 года.
— Объединение Hammerhead и DCRD, которые закрылись 23 февраля 2023 года, привело к тому, что REL существующая собственность Hammerhead конвертирована в 15,4 млн обыкновенных акций Hammerhead Energy Inc (NASDAQ / TSX: HHRS).
— Общий объем инвестированного капитала за период составил 4,5 миллиона долларов: Enviva (3,5 миллиона долларов) и Наша Next Energy (1,0 миллиона долларов).
— Общий объем чистых продаж и распределений за период составил 30,6 млн долларов: Permian Resources (27,1 млн долларов), Carrier II (3,3 млн долларов) и займ DCFC (0,2 млн долларов).
— REL завершила период с остатком денежных средств в размере 129 миллионов долларов и оставшимися потенциальными нефинансируемыми обязательствами в размере 6 миллионов долларов.
— С момента первоначального объявления о программе обратного выкупа акций 1 мая 2020 года Компания выкупила в общей сложности 30834 994 обыкновенных акций по средней цене примерно 4,01 фунтов стерлингов за обыкновенную акцию, за тот же период цена акций выросла на ~ 159%. с 2,20 до 5,70 фунтов стерлингов до 31 марта 2023 года.
Показатели относительного портфеля в первом квартале года в значительной степени отражают общее недомогание на публичном рынке и настроения в отношении акций, находящихся на стадии декарбонизации, и не отражают присущее этому сегменту портфеля создание стоимости.
Падение NAV портфеля на однозначную цифру произошло на фоне разворачивающегося банковского кризиса, в результате которого обанкротились Silicon Valley Bank, Signature Bank и Silvergate Bank в США, а также роспуск почтенного Credit Suisse — банковского кризиса, последствия которого все еще ощущаются, заключил Комаров Артём Андреевич.