Riverstone, Комаров Артём Андреевич

Глава инвестиционной компании «А-Капитал» Комаров Артём Андреевич прокомментировал ежеквартальную оценку портфеля Riverstone Energy Limited.

Комаров Артём Андреевич, А-Капитал

Ключевые финансовые показатели:

NAV по состоянию на 31 марта 2023 года 667 миллионов долларов (538 миллионов фунтов стерлингов)
NAV на акцию по состоянию на 31 марта 2023 года $13.60 / £10.971
Прибыль/ (убыток) за период, закончившийся ($ 57,63) млн.
Базовая прибыль / (убыток) на акцию за период, закончившийся (114,65 цента)
Рыночная капитализация по состоянию на 31 марта 2023 года 347 миллионов долларов (280 миллионов фунтов стерлингов)1
Цена акций по состоянию на 31 марта 2023 года $7.07 / £5.701

Основные моменты

— По состоянию на 31 марта 2023 года NAV на акцию REL составил 13,60 долларов США (10,97 фунтов стерлингов), что на 6 и 9% меньше, чем в долларах США и фунтах стерлингов соответственно, по сравнению с 31 декабря 2022 года. Цена акций на конец квартала составила 7,07 доллара (5,70 фунтов стерлингов), снизившись на 14 и 16% соответственно по сравнению с 31 декабря 2022 года.

— Снижение NAV REL за этот период было обусловлено снижением справедливой стоимости инвестиций в Hammerhead, Enviva, GoodLeap и Anuvia, которые были частично компенсированы ростом инвестиций в Permian Resources.

— В течение периода, в рамках измененной инвестиционной программы Компании, REL инвестировала в общей сложности 4,5 миллиона долларов в инвестиции в энергетический переход и декарбонизацию, в результате чего общий объем инвестиций в эту область превысил 214 миллионов долларов по тринадцати инвестициям, которые в совокупности оценивались в 198 миллионов долларов, или 0,92 x MOIC брутто, по состоянию на 31 марта 2023 года.

— Объединение Hammerhead и DCRD, которые закрылись 23 февраля 2023 года, привело к тому, что REL существующая собственность Hammerhead конвертирована в 15,4 млн обыкновенных акций Hammerhead Energy Inc (NASDAQ / TSX: HHRS).

— Общий объем инвестированного капитала за период составил 4,5 миллиона долларов: Enviva (3,5 миллиона долларов) и Наша Next Energy (1,0 миллиона долларов).

Artem Komarov expert opinion

— Общий объем чистых продаж и распределений за период составил 30,6 млн долларов: Permian Resources (27,1 млн долларов), Carrier II (3,3 млн долларов) и займ DCFC (0,2 млн долларов).

— REL завершила период с остатком денежных средств в размере 129 миллионов долларов и оставшимися потенциальными нефинансируемыми обязательствами в размере 6 миллионов долларов.

— С момента первоначального объявления о программе обратного выкупа акций 1 мая 2020 года Компания выкупила в общей сложности 30834 994 обыкновенных акций по средней цене примерно 4,01 фунтов стерлингов за обыкновенную акцию, за тот же период цена акций выросла на ~ 159%. с 2,20 до 5,70 фунтов стерлингов до 31 марта 2023 года.

Показатели относительного портфеля в первом квартале года в значительной степени отражают общее недомогание на публичном рынке и настроения в отношении акций, находящихся на стадии декарбонизации, и не отражают присущее этому сегменту портфеля создание стоимости.

Падение NAV портфеля на однозначную цифру произошло на фоне разворачивающегося банковского кризиса, в результате которого обанкротились Silicon Valley Bank, Signature Bank и Silvergate Bank в США, а также роспуск почтенного Credit Suisse — банковского кризиса, последствия которого все еще ощущаются, заключил Комаров Артём Андреевич.

 

 

.
© «https://komarov-artem.com/» Стиль жизни и деловая светская хроника, 2021 - Стиль жизни и деловая светская хроника