Глава инвестиционной компании «А-Капитал» Комаров Артём Андреевич сообщил о высоких показателях за первое полугодие 2022г. британской страховой и инвестиционной компании — Legal & General, крупнейшей на рынке управления активами в Великобритании.
Инвестор Артём Андреевич Комаров указал на сохранение высоких показателей и положительную динамику, а также рост операционной прибыли и прибыли на акцию 8 %, рентабельность собственного капитала на 21 % и коэффициент покрытия SII на уровне 212 %.
Финансовые показатели:
· Операционная прибыль составила 1 160 млн фунтов стерлингов, рост на 8% (первое полугодие 2021 года: 1 079 млн фунтов стерлингов);
· Прибыль на акцию составила 19,28 пенсов, что на 8% больше, чем в первом полугодии 2021 года (17,78 пенсов);
· Прибыль после налогообложения [2] в размере 1 153 млн фунтов стерлингов (первое полугодие 2021 года: 1 065 млн фунтов стерлингов) и рентабельность собственного капитала в размере 21,3% (первое полугодие 2021 года: 22,0%);
· Коэффициент покрытия Solvency II [3] 212% (1 пол. 2021: 182%);
· Промежуточные дивиденды в размере 5,44 пенсов, рост на 5% (первое полугодие 2021 г.: 5,18 пенсов);
Растущий вклад в реализацию наших пятилетних (2020-2024 гг.) целей:
· Получение денежных средств в размере 1,0 млрд фунтов стерлингов, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом. Создание капитала в размере 0,9 млрд фунтов стерлингов, что на 14% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
· Совокупное генерирование денежных средств и капитала в размере 4,3 млрд фунтов стерлингов и 4,1 млрд фунтов стерлингов против 8,0–9,0 млрд фунтов стерлингов к 2024 году.
· Объявленные совокупные дивиденды составляют 2,5 млрд фунтов стерлингов (первое полугодие 2022 года: 324 млн фунтов стерлингов, 2020–2021 годы — 2 147 млн фунтов стерлингов) против наших амбиций в размере 5,6–5,9 млрд фунтов стерлингов к 2024 году.
Сильные новые объемы бизнеса PRT и чистые потоки LGIM
· Глобальные премии PRT за новый бизнес в размере 4,4 млрд фунтов стерлингов (первое полугодие 2021 года: 3,1 млрд фунтов стерлингов), включая нашу самую крупную транзакцию в США.
· LGIM зафиксировал внешние чистые потоки за первое полугодие в размере 65,6 млрд фунтов стерлингов (первое полугодие 2021 года: 27,4 млрд фунтов стерлингов), при этом активы под управлением сократились до 1,3 трлн фунтов стерлингов из-за колебаний рынка.
· Страховые премии в размере 1605 млн фунтов стерлингов (первое полугодие 2021 года: 1500 млн фунтов стерлингов) и индивидуальные аннуитетные премии в размере 453 млн фунтов стерлингов (первое полугодие 2021 года: 483 млн фунтов стерлингов)
Сильный и устойчивый баланс
· Отсутствие дефолтов в первом полугодии или за последние 13 лет. Резерв на сумму 2,7 млрд фунтов стерлингов остается неиспользованным [5]
· Портфель аннуитетных облигаций 99% инвестиционного класса на сумму 73,2 млрд фунтов стерлингов
· 100% запланированных денежных потоков, полученных от наших прямых инвестиций
· Сильный и растущий баланс по МСФО и Solvency II
Долгосрочная, ориентированная на рост и высоко синергетическая бизнес-модель
· Стабильный послужной список: среднегодовой темп роста с 2011 по 22 г.: 11 % прибыли на акцию, 11 % DPS и 8 % балансовой стоимости на акцию .
· Высокая синергия: четыре сфокусированных подразделения, которые создают эффективный круг внутреннего спроса и предложения, поддерживая ROE c20%
· Долгосрочное и предсказуемое создание стоимости : бизнес продолжительностью более 40 лет с прибылью, обусловленной растущим запасом активов.
· Привлекательные глобальные растущие рынки: пенсионные решения (57 трлн долларов), управление активами (149 трлн долларов), изменение климата (20 трлн долларов) [6]
· Давняя приверженность инклюзивному капитализму и лидер в области ESG : страховщик жизни и здоровья №1 по рейтингу ShareAction
Сводные финансовые показатели:
£м |
1 полугодие 2022 г. |
1 полугодие 2021 г. |
Рост % |
|
Анализ операционной прибыли |
||||
Юридическое и общее пенсионное учреждение (LGRI) |
560 |
525 |
7 |
|
Юридический и общий капитал (LGC) |
263 |
250 |
5 |
|
Юридическое и общее управление инвестициями (LGIM) |
200 |
204 |
(2) |
|
Розничная торговля [7] |
332 |
292 |
14 |
|
Операционная прибыль от подразделений |
1355 |
1271 |
7 |
|
Стоимость долга группы |
(108) |
(120) |
10 |
|
Групповые инвестиционные проекты и расходы |
(87) |
(72) |
(21) |
|
|
||||
Операционная прибыль [8] |
1160 |
1079 |
8 |
|
Инвестиционные и прочие отклонения (включая доли меньшинства) |
207 |
241 |
н/д |
|
Прибыль до налогообложения, относящаяся к акционерам [9] |
1367 |
1320 |
4 |
|
Прибыль после налогообложения, относящаяся к акционерам |
1153 |
1065 |
8 |
|
|
||||
Прибыль на акцию (п) |
19.28 |
17,78 |
8 |
|
|
|
|||
Балансовая стоимость одной акции (п) |
186 |
164 |
13 |
|
Промежуточный дивиденд на акцию (п) |
5,44 |
5.18 |
5 |
|
|
||||
Прибыль до налогообложения, относящаяся к акционерам, составила 1 367 млн фунтов стерлингов (первое полугодие 2021 года: 1 320 млн фунтов стерлингов), что отражает положительное отклонение по инвестициям в размере 207 млн фунтов стерлингов (первое полугодие 2021 года: 241 млн фунтов стерлингов).
Ключевыми факторами этого положительного отклонения по инвестициям являются шаблонное влияние повышения процентных ставок на страховые резервы и высокие показатели портфеля аннуитетов, что частично компенсируется волатильностью мировых фондовых рынков, влияющих на LGC, подчеркнул Комаров Артём Андреевич.