Глава инвестиционной компании «А-Капитал» Комаров Артём Андреевич прокомментировал передачу 50%-ной доли в лицензиях района Большого Бьюкена Jersey Oil & Gas, независимой нефтегазовой компании, специализирующейся на добыче нефти и газа в районе континентального шельфа Великобритании в Северном море компании NEO Energy.
Основные моменты
— Сделка представляет для JOG материальную ценность, включая денежные выплаты, финансирование до утверждения Плана разработки месторождения («FDP») и минимальные расходы на разработку в размере 12,5%, которые first oil переносит на 50%-ную долю, сохраняемую Компанией
— Открывает доступ к ресурсам GBA: открывает путь к завершению разработки решения GBA и монетизации ресурсов, превышающих 100 миллионов баррелей нефтяного эквивалента
— Сильный отраслевой партнер: NEO является крупным британским оператором в Северном море, добывающим около 90 000 баррелей нефтяного эквивалента в день, и поддерживается HitecVision, ведущим частным инвестором, специализирующимся на оффшорной энергетической отрасли Европы с активами под управлением на 8 миллиардов долларов
— Катализаторы стоимости: четкий путь к санкциям на разработку и первой нефти с возможностью создания дополнительной стоимости за счет дополнительных сделок по продаже
— Низкоуглеродное развитие: NEO и JOG намерены оценить варианты предоставления статуса флагмана GBA development за счет использования существующей инфраструктуры и потенциальных вариантов электрификации с низким уровнем выбросов углерода
Сводка транзакций
В обмен на заключение окончательных соглашений о передаче 50% рабочей доли и полномочий оператора в лицензиях GBA NEO, Компания получит:
— перенос 12,5% затрат на разработку месторождения Бьюкен, включенных в FDP, утвержденный Переходной администрацией Северного моря («NSTA»); эквивалентно коэффициенту переноса 1,25
— Перенос 50%-ной доли JOG в оценочных затратах в размере 25 миллионов долларов на доведение месторождения Бьюкен до одобрения FDP
— Выплата наличными в размере 2 миллионов долларов по завершении транзакции
— Выплата наличными в размере 9,4 миллиона долларов после завершения разработки решения GBA
— Выплата наличными в размере 12,5 миллионов долларов США при одобрении NSTA FDP в Бьюкене
— Выплата наличными в размере 5 миллионов долларов США за каждое одобрение FDP NSTA в отношении нефтяных месторождений J2 и Вербье
Основными условиями, предшествующими завершению сделки, являются получение разрешений от NSTA на сделку и связанное с этим продление двух лицензий GBA Компании. После завершения транзакции управление лицензиями перейдет к NEO.
Компания будет работать в партнерстве с NEO над выбором предпочтительного решения для развития, подтвердив краткий список привлекательных вариантов для GBA, которые используют существующую инфраструктуру Северного моря. Нестабильные финансовые условия, возникшие в результате введения и пересмотра налога на прибыль от использования энергии в течение 2022 года, были сложными. По мере продвижения совместного предприятия к first oil, которое запланировано на 2026 год, оно будет учитывать будущую финансовую привлекательность Великобритании.
Компания намерена использовать дополнительный капитал в лицензиях GBA, чтобы в конечном итоге сохранить 20-25%-ную долю участия в разработке после одобрения FDP. У NEO есть возможность увеличить свою 50%-ную долю в лицензии Buchan еще на 37,5% в обмен на дальнейшую выплату наличными, если какая-либо доля участия JOG в разработке останется необеспеченной до подачи FDP, при этом такая выплата представляет собой пропорциональный баланс будущих денежных выплат из-за завершения JOG в отношении решения GBA development и Buchan FDP, как указано выше.
JOG по-прежнему хорошо финансируется для своих текущих и запланированных рабочих программ, с остатком денежных средств в размере около 6,5 миллионов фунтов стерлингов по состоянию на 31 декабря 2022 года. Предполагается, что денежные выплаты, которые, как ожидается, будут получены от NEO после завершения транзакции, будут использованы для реализации заявленной стратегии роста Компании и обеспечения дополнительного оборотного капитала для компании, уточнил Комаров Артём Андреевич.