Глава инвестиционной компании «А-Капитал» Артём Андреевич Комаров сообщил о намерении Aston Martin Lagonda Global Holdings plc (« Aston Martin », « Aston Martin Lagonda » или « Компания ») осуществить предлагаемое увеличение акционерного капитала (« Привлечение капитала ») для значительного уменьшения доли заемных средств в балансе, укрепления и ускорения ее долгосрочного роста.
Инвестор Комаров Артём Андреевич уточнил следующие планы компании Aston Martin Lagonda Global Holdings plc, связанные с первичной эмиссией акций, подлежащих одобрению акционерами и регулирующими органами:
· предложенное размещение примерно 23,3 млн новых обыкновенных акций по цене 3,35 фунтов стерлингов за обыкновенную акцию в капитале Компании в PIF (« Размещение акций ») при условии последующего выпуска гарантированных прав, чтобы привлечь приблизительно 78,0 млн фунтов стерлингов (« Размещение »), что составляет примерно 16,7 % уставного капитала Компании после размещения; а также
· последующая эмиссия гарантированных прав для привлечения примерно 575 миллионов фунтов стерлингов (« Выпуск прав » и, вместе с Размещением, « Привлечение капитала »).
Компания намерена использовать чистую выручку от привлечения капитала в следующих целях:
· до половины на погашение существующего долга, укрепление финансовой устойчивости и улучшение генерирования денежных потоков компании за счет снижения процентных расходов;
· баланс для поддержания значительной подушки ликвидности для поддержки и ускорения будущих капиталовложений.
Согласно экспертного мнения Комарова Артёма Андреевича, предлагаемое новое акционерное финансирование и стратегические инвестиции Государственного инвестиционного фонда («ПИФ») Aston Martin Lagonda Global Holdings plc:
· 653 миллиона фунтов стерлингов — предлагаемое увеличение акционерного капитала за счет вырученных средств, используемых для существенного снижения доли заемных средств в балансе, укрепления и ускорения долгосрочного роста.
· Ведущий глобальный инвестиционный фонд PIF станет новым якорным инвестором и вторым по величине акционером.
· PIF, Консорциум тисового дерева и Mercedes-Benz AG инвестируют c 335 миллионов фунтов стерлингов всего.
· Предлагаемое увеличение акционерного капитала обеспечивает четкий путь для значительного создания стоимости для акционеров с ориентировочными денежными средствами в размере 500–600 млн фунтов стерлингов после выплаты долга, стимулируя амбиции роста Aston Martin и поддерживая генерирование положительного свободного денежного потока с 2024 года.
· Прогноз на 2022 финансовый год подтвержден в отчете о торгах за первое полугодие с сохранением сильных тенденций спроса.
· Компания также сообщает об отклонении Советом директоров предложения Atlas Consortium.
Комаров Артём Андреевич сообщил, что в ближайшие годы профиль капитальных затрат Aston Martin, усиленный этим увеличением капитала, будет сосредоточен на:
· Спортивные автомобили с передним расположением двигателя следующего поколения в следующем году и дальнейшее развитие предложения DBX,
· разработка высокодоходных автомобилей Группы со средним расположением двигателя, включая специальную версию Valhalla,
· его электрическая платформа для будущих спортивных автомобилей/GT и внедорожников, работающая в соответствии со следующими графиками:
o 2024: запланирована поставка первого PHEV.
o 2025: запланирован запуск первого BEV
o 2030: портфолио полностью электрифицированных GT/Sport и SUV.
Aston Martin рада подтвердить свой прогноз на 2022 год с сохранением высоких тенденций спроса:
· Компания по-прежнему получает выгоду от высокого спроса на свои продуктовые линейки: автомобили GT/Sports полностью распроданы до 2023 года, а количество заказов на DBX увеличилось более чем на 40% по сравнению с прошлым годом.
· Несмотря на сбои в цепочке поставок, влияющие на сроки ранних поставок DBX 707 во втором квартале, прием заказов остается устойчивым и соответствует ожиданиям
· Как отмечалось выше, сбои в цепочке поставок и логистике, в том числе карантин в Китае из-за COVID-19, повлияли на оптовые объемы, в первую очередь на поставки DBX во втором квартале.
— Объемы оптовых продаж в первом полугодии 2 676 (первое полугодие 2021 г.: 2 901)
· Оптовые ASP продолжали расти по сравнению с прошлым годом, чему способствовала сильная динамика цен по всему основному портфелю, а также попутный валютный ветер.
· Первоначальные поставки полностью распроданной серии V12 Vantage из 333 автомобилей начались во втором квартале, при этом ожидаемый рост валовой прибыли во втором полугодии будет способствовать росту валовой прибыли.
· 27 поставок Aston Martin Valkyrie в первом полугодии 2022 года. Темпы производства продолжали расти: в первом полугодии было собрано 38 автомобилей, и компания остается на пути к достижению годового целевого диапазона (75-90)
· Учитывая колебания валютных курсов в течение периода, Компания ожидает дальнейшее влияние валютной переоценки (в основном неденежной) на свой долг, выраженный в долларах.
В дополнение к запланированным капитальным затратам в первом полугодии 2022 г. и выплате денежных процентов во втором квартале 2022 г., на свободный денежный поток и баланс денежных средств Компании в первом полугодии сильно повлиял повышенный отток оборотного капитала, связанный с перебоями в цепочке поставок и логистике, а также движения в уровень использования возобновляемой кредитной линии на конец периода. Компания ожидает, что денежные потоки от оборотного капитала значительно улучшатся во второй половине года.